L1 Секторний кошик — крос-секційний моментум лонг-шорт (щотижнево)

Стратегія DOLLAR-NEUTRAL CROSS-SECTIONAL MOMENTUM на кошику з 5 основних безстрокових ф'ючерсів Layer-1 (BTC, ETH, SOL, BNB, ADA — усі мають 5+ років даних Binance USD-M). На кожному тижневому закритті ранжувати 5 інструментів за їхньою прибутковістю за попередні 4 тижнів. LONG найкращих виконавців -2 та SHORT найгірших виконавців -2, з рівною вагою з кожного боку, доларово-нейтрально. Інструмент із середнім рангом виключається. Ребалансування щотижня. RATIONALE обумовлено тепер-DECISIVE висновком сесії: після 17+ спроб стратегій, що охоплюють 6+ гіпотез додаткових даних, 11+ альт-перп трендслідувальних стратегій, AND 1 міжактивну пару (ETH/BTC OOS Sharpe -4.86), THREE цілі класи механізмів були спростовані в поточному крипторежимі. Єдині категорії, які аналітик справді ще не перевірив: (1) внутрішньоденна субдобова, (2) арбітраж між майданчиками, (3) стратегії SECTOR-BASKET, (4) зачекати 3-6 місяців. Ця пропозиція націлена на категорію SECTOR-BASKET — структурно інший клас механізму, ніж будь-яка попередня спроба в цій сесії. CROSS-SECTIONAL MOMENTUM IS THE MOST ACADEMICALLY DOCUMENTED MOMENTUM ANOMALY: Джегадіш-Тітман (1993), Каргарт (1997), Аснесс-Московіц-Педерсен (2013) — він зберігається на ринках акцій, FX, товарів та облігацій протягом багатьох десятиліть. Важливо, що він відрізняється від TIME-SERIES моментуму (саме це не спрацювало в усіх 11 альт-перп трендслідувальних стратегіях цієї сесії): крос-секційний моментум фіксує стійкість RELATIVE STRENGTH між активами в групі однорідних інструментів, а не стійкість власного напрямку ціни активу. Це означає, що стратегія може працювати в будь-якому ринковому режимі (бичачому, ведмежому чи боковому), поки одні активи випереджають інші — а це завжди так. DESIGN ELEMENTS, що ELIMINATE кожен режим невдач сесії: (a) доларово-нейтральна за конструкцією (без бета до крипти), (b) RELATIVE-сили NOT слідування напрямку (без залежності від часового тренду), (c) ZERO додаткові дані, (d) кошик із 5 інструментів (не одна пара, імунітет до дрейфу коінтеграції у стилі ETH/BTC), (e) WEEKLY ребалансування (низька частота торгівлі, ~52 ребалансувань/рік на кожну сторону × 4 ніг = ~200 угод/рік — комісійно вигідно), (f) MAXIMALLY SIMPLE — лише 2 параметри (тижні перегляду для ранжування, кошик top/bottom k). DIFFERENTIATION FROM PIPELINE: 4 парних стратегій (кожна 2-активна) охоплено; це кошик із 4 ногами з крос-секційним ранжуванням — принципово інша математика.